第288章 用户过亿的APP
作者:桥上风景独好      更新:2023-03-03 08:46      字数:3576
  埃文斯和罗伯特看到这么详细的数据,也跟着鼓了鼓掌,然后埃文斯说道:
  “丁女士,我认可你的部分观点。中国经济的确是在突飞猛进,是诞生千万富翁、亿万富翁最多也是最快的国家。
  但我有一个疑虑,薪火家族办公室业务的营收占据了益民财富整个公司30%的营收。
  而且薪火家族办公室所管理的50多亿美元中,又有50%是张益达先生的。
  换言之,张益达先生给自己公司贡献了15%的营收。
  这种关联交易,是非常让人诟病的。
  而且张益达先生,根据我们内部统计,其资产可能超过百亿美元。
  这种级别的大富豪,基本上都是自己组建个人独立的家族办公室的。
  也就是说,将来他很有可能会退出薪火联合家族办公室。
  而家族办公室的其他客户,大部分又都是张益达先生的朋友,包括另外一位超级富豪,罗宾李先生。
  张益达先生的退出,可能也会造成其他客户的流失。
  要我看,薪火家族办公室的营收和利润,不能算到估值里面去。”
  丁思瑶心道,这最后一句话才是你的真实目的吧!
  “埃文斯先生,我们不能预估将来的事情,我们能够看到的就是益民财富有这部分稳定的营收和利润。
  并且家族办公室的所有客户都是签署了五年的长期合作协议的。
  这部分业务,等于说是五年内不会产生太大波动的。
  另外,除了张益达先生,我们也在积极的拓展其他富豪客户。
  薪火家族办公室发展也才半年时间,所以你看到的大部分营收都是依赖张益达先生。
  但是随着我们的发展,依赖性会持续下降,直到微乎其微。”
  丁思瑶看向罗伯特,说:“罗伯特先生,你跟益民网金也是有过合作的,并且合作得非常愉快。
  你可以把你的成功案例给埃文斯先生分享一下。”
  说起益民网金的合作,罗伯特笑咧了嘴,账面回报超过100%,不到一年时间,赚了4亿多美元。
  那真的是一个非常成功的投资案例,他罗伯特也因此获得了公司的嘉奖。
  考虑到张益达旗下还有那么多独角兽公司,这关系还是得打好的,罗伯特也觉得很有必要说两句场面话。
  他对埃文斯说道:“埃文斯,张益达先生的公司可都是非常好的项目。机会难得,我觉得摩根士丹利应该抓紧这次机会。”
  说完,罗伯特又看向丁思瑶,说:“丁女士,这30倍pe也确实高了一些,我们也没什么赚头啊!
  这样,20倍pe行不行?12.3亿美元,我们高盛认可这个估值。”
  埃文斯也点了点头,说:“12.3亿美元的话,我这边也没问题。”
  丁思瑶还是觉得有些低估了,不过张益达叮嘱过她,只要不低于10亿美元投前估值都可以成交。
  她想了想,决定还是再争取一下,又说道:“25倍pe,我们把上市承销权也给高盛和大摩。”
  “那融资开放份额呢?”罗伯特没有直接回答,而是问起了融资开放份额。
  “罗伯特先生想要多少?”
  罗伯特比了两根手指头,说:“20%。”
  “我们摩根士丹利要10%。”埃文斯也代表公司提出了要求。
  “这太多了,”丁思瑶摇了摇头,“除非出让一部分老股。”
  “可以,有股东要退出正好,我们全盘接收。”
  罗伯特尝到一次甜头了,准备再次复制益民网金的成功案例。
  “那估值呢?”丁思瑶又问。
  罗伯特和埃文斯对视一眼,由后者说道:“如果你们答应出让30%股份,我们同意你们25倍pe的估值条件。”
  “那你们稍等,我联系一下张总。”
  说完,丁思瑶拨通了张益达的电话,“张总……”
  丁思瑶把罗伯特和埃文斯给出的条件又复述了一遍。
  “叫他们等一下,我联系一下沈、徐两位大佬,问问他们套不套现。
  他们是友军,让友军先跑!”
  丁思瑶笑了笑,什么友军先跑啊?明明是投资人有优先套现权。
  挂断了电话,张益达先给徐小明打了个电话,“徐老师,益民财富进行上市前最后一轮融资,这次你套不套现?”
  “不套了不套了!益民网金那次都被我亏死了,这次我打死也要等到上市。”
  徐小明每每想到益民网金上市前,自己把股份清仓了这件事就痛心疾首。
  哎,少赚了好几千万美元啊!
  张益达又给沈北朋打了个电话,后者也表示长期看好,不套现。
  都不套现,那就只有自己“牺牲”一下了。
  张益达来到益民财富公司,跟罗伯特、埃文斯打了一个招呼,又问雷东鸣:“你要多少啊?”
  雷东鸣笑道:“随便吧!三个点五个点都行。”
  “好,那就5个点,你们三家加起来就是35%。”
  张益达想了想,抛出了自己的方案,“增发20%新股,转让15%老股怎么样?”
  几方都点头表示同意。
  就这样,按照25倍pe,15.4亿美元的投前估值,益民财富进行3.85亿美元的新股融资,使得投后估值达到19.25亿美元。
  这3.85亿美元是进入公司账户上的,属于全体股东共有。
  其中,高盛出资2.2亿美元,摩根士丹利出资1.1亿美元,华屹资本出资5500万美元。
  在母公司引进黑衫资本、真科基金的融资后,张益达的持股比例是72%。
  后来惠农贷清除丁思瑶股份,张益达又补偿了后者价值100万美元的股份,股份比例大概是0.2%。
  完成这轮新股融资后,张益达持股比例从71.8%下降到57.44%。
  然后按照19.25亿美元估值,张益达转让自己所持有的15%老股,套现2.8875亿美元。
  这2.8875亿美元是张益达个人套现,缴纳税收后归个人所有。
  其中,高盛出资1.65亿美元,摩根士丹利出资8250万美元,华屹资本出资4125万美元。
  另外,张益达持股比例从57.44%下降到42.44%。
  签署完所有合同,张益达看着自己境外银行账户躺着的2亿多美元,露出了满意的笑容。
  不套现这么多,股份太集中了,对市场流通也不是一件好事。
  另外,美股的大股东套现规则太繁琐,不把企业经营个十年八年,而且业绩还得稳健增长,是真的不好套现。
  一不留神,还得面临小股东集体诉讼。
  所以,想在美股上市的企业大股东一般就是pre-ipo套现一轮,上市发行股票的时候再发行一小部分老股。
  然后就是长达半年的锁定期,完了以后,还得让各路风投先跑。
  跑完了,差不多就轮到企业创始人了,这个时候破没破发就不知道了。
  就算没破发,大股东套现又是给美国证监会sec提前报备,然后每三个月套现不超过已发行1%的股份。
  折腾到猴年马月去了,美国资本市场规则太完善了,韭菜不好割。
  ……
  拿到钱后的张益达,迅速展开了抖视的a轮融资。
  抖视的资金一直很紧张,之前还是张益达注资了1亿美元才撑到现在。
  拖了这么久,张益达总算等到手头上宽裕一点了,刚好拿来增持一下抖视的股份。
  抖视作为张益达旗下为数不多的几家从未开展过融资的公司,一直很受投资人关注,经常都有相熟的人给张益达打电话询问融资的事情,都被张益达一一推掉了。
  “抖视国内的注册用户数量是8000万人,musical.ly北美用户数是3000万人,欧洲用户有1000万人,加起来全球用户是1.2亿人。”
  在抖视的一间会议室内,张益达用ppt播放起了抖视的全球用户分布。
  在一张全球地图上,有三个大大的红色区域,最红的就是中国雄鸡,其次是北美洲,再其次是欧洲。
  “啧啧啧!”
  徐小明感叹道:“益达,你这掩得挺深的嘛,不声不响的就超过1亿用户了,用户还分布在三大洲。”
  沈北朋也扶了扶眼镜,没说话,心里头开始估起了值,一款上亿用户的app该给多少估值?
  雷东鸣和兰澜也坐在一旁各自思考。
  张益达今天就只邀请了这四家投资人,黑衫资本、真科基金、华屹资本以及锐向产业基金,都是关系比较亲近的公司。
  “益达你开个价吧!”
  徐小明心里想着,一年时间就达到1亿多用户的app,无论开什么高价,一定要投资。
  “50美元一个用户,60亿美元投前估值。”
  徐小明笑了笑,“益达你没开玩笑吧?”
  张益达摆摆手,“我真的没开玩笑,脸书一个用户都价值上千美元了,我这50美元真的不算多。”
  “国外的用户确实比较值钱。”沈北朋认同了一句,又说:“但是你这国内8000万用户值不了那么多钱啊,50元人民币还差不多。”
  “现在网上一个app获客成本都两三百元人民币一个了,50块钱全买僵尸用户还差不多。”
  张益达按了下ppt控制器,出现了一个日活跃用户和月活跃用户的对比柱状图,他介绍道:
  “目前日活跃用户是4000万人,月活跃用户是1亿人,也就是说只有2000万的僵尸用户。
  这个黏性是很多app比不了的,而且随着内容的丰富,用户的黏性和使用时长还在进一步提升中。
  你们想想看,这其中的广告价值有多大?”
  沈北朋、徐小明没说话,各自思考了起来,60亿美元估值确实有点吓到他们了。
  张益达想着要开放给锐向产业基金融资,这才顺道带上他们三家。
  张益达和淡马锡的李恒博有过约定,要把musical.ly推广到东南亚去,东南亚的财团也会给予各种支持,但前提是要让锐向产业基金入股抖视。